期权风险管理

期权风险管理

期权风险管理

期权,像任何其他形式的金融交易一样,涉及风险元素。如果你不小心或贪婪,你可能会在短期内失去全部或大部分资金。因此,每一个期权交易者应具有风险管理的观念。一个被专业交易者普遍接受的风险管理规则是,任何时候暴露在市场中的资金不应超过账户资金的20%。任何超过这一水平的交易都是非常危险的,尤其期权是一个“全有或全无”类型的金融产品。

它不像外汇如果看见交易不利可以进行止损,在期权,如果你的交易情况变坏,你可能损失初始资金(除非你有机会在到期前进行出售),所以你要确保你正确地使用了“20%规则”这一风险控制的手段。

计算期权的风险其实是很容易的。当交易者输入投资金额的那一刻,就会立即显示该笔交易的回报或损失。你不会失去比你投资金额更多的资金,因此,对于每笔交易,你所能承受的潜在风险和回报都是已知的了。这使得交易者可以采取有必要的行动以保持风险控制在他可接受的范围内。

所有这一切的实质是保护您的帐户,免除在一笔单子里损失太多资金的不良影响。试想一种情况,一个账户金额为10000美元的交易者试图一单获得8000美元的回报,那么他需要投入超过4000美元的资金在一笔交易里。如果该笔交易是价外期权,那么他在短短一笔交易里就失去了他账户资金的40%!

你可能会认为这有些夸大其词了,但你会惊讶于许多交易者经常屈服于贪欲,尝试以这样的方式进行交易时带来的破坏性。所以,请明智地安排你的交易。

我们都希望成功获利,但事实是,有时候我们会做出错误的决定。它可以发生在每个人身上,即使是伟大的沃伦·巴菲特也在2008年10月损失了数百万。将成功交易者区分开来的是他们控制其风险的能力。因此,也请控制你的。